Inwestycje w startupy: analiza akcji, tytułów i ryzyka rynkowego

Inwestowanie w startupy różni się fundamentalnie od kupowania akcji spółek giełdowych. Ryzyko jest inne, horyzont czasowy dłuższy, a płynność często bliska zeru przez kilka lat. To szkolenie skupia się na tym, jak oceniać te różnice i podejmować decyzje na podstawie danych, nie intuicji.

Analiza rynku akcji i instrumentów dłużnych

Uczestnicy przejdą przez konkretne metody wyceny startupów na wczesnym etapie oraz nauczą się porównywać potencjalne zwroty z inwestycji w akcje i tytuły uczestnictwa funduszy. Omówimy wskaźniki takie jak burn rate, runway i cap table w kontekście decyzji inwestycyjnej.

Część poświęcona analizie rynku akcji obejmuje czytanie sprawozdań finansowych, interpretację wskaźników P/E i EV/EBITDA oraz ocenę ryzyka branżowego. Uczymy się, jak dane makroekonomiczne wpływają na wyceny i dlaczego te same liczby można interpretować zupełnie inaczej w zależności od kontekstu.

Walidacja pomysłu inwestycyjnego

Podobnie jak walidacja pomysłu na produkt wymaga konfrontacji z rynkiem, tak każda teza inwestycyjna powinna być testowana zanim zaangażuje się kapitał. Pokazujemy, jak budować proste modele scenariuszowe i gdzie szukać danych porównawczych dla startupów z danej branży.

Szkolenie nie obiecuje gotowych recept. Rynki zmieniają się, a wyniki z przeszłości nie gwarantują przyszłych zwrotów. Celem jest wykształcenie nawyku krytycznego myślenia opartego na liczbach i logice biznesowej.